《科創(chuàng)板日報》3月3日訊 地緣政治緊張局面下，中東地區(qū)晶圓代工廠供貨也受到影響，而這使全球訂單發(fā)生了轉(zhuǎn)移。

據(jù)臺灣經(jīng)濟日報報道，近日世界先進（VIS）成熟制程訂單激增，成為中東地區(qū)晶圓供貨受阻背景下的替代方案之一；力積電（PSMC）也表示，其訂單量明顯回升，正密切關(guān)注市場變化。

在其背后，以色列最大、全球前十大晶圓代工廠高塔半導(dǎo)體（Tower）出貨受阻，其下游客戶已正式啟動轉(zhuǎn)單動作。資料顯示，該公司主營高壓與特殊成熟制程，涵蓋電源管理IC、功率元件、CIS感測器、射頻、MEMS及類比訊號IC等產(chǎn)品，技術(shù)結(jié)構(gòu)與世界先進、力積電等廠商具有相似性。

值得一提的是，高塔半導(dǎo)體客戶包括安森美（onsemi）、Vishay等功率半導(dǎo)體元件巨頭，以及英特爾、三星、博通、Skyworks等大廠。就在上個月，高塔半導(dǎo)體宣布將與英偉達合作，通過高性能硅光子技術(shù)，支持面向下一代AI基礎(chǔ)設(shè)施的1.6T數(shù)據(jù)中心光模塊。

報道指出，由于美伊沖突加速了產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，促使買家支付溢價以確保供應(yīng)，推高了成熟制程節(jié)點的價格，或掀起新一輪的成熟制程代工漲價潮。業(yè)界分析，美伊沖突將引發(fā)供應(yīng)鏈去風(fēng)險化行動，下游客戶將加速尋找替代產(chǎn)能。且由于轉(zhuǎn)移訂單往往伴隨時間成本溢價，為確保供應(yīng)不中斷，客戶有望以更高價格鎖定產(chǎn)能，形成價格上行推力。

從需求側(cè)看，成熟制程漲價潮或具備持續(xù)性。東方證券認為，由于AI服務(wù)器功率IC帶來的需求增量，以及國內(nèi)IC本土化趨勢帶動對本地晶圓代工廠的BCD/PMIC需求提升，部分晶圓廠八英寸產(chǎn)能利用率自2025年年中起已明顯提高。

投資方面，申萬宏源證券表示，國內(nèi)晶圓廠在成熟制程持續(xù)發(fā)力，同時受益于本土內(nèi)需市場復(fù)蘇，稼動率優(yōu)于行業(yè)平均。未來，國內(nèi)晶圓廠在中國本土IC設(shè)計供應(yīng)商中有望占據(jù)更大份額，在2026年全球成熟制程新增產(chǎn)能中，有望占比超3/4。建議關(guān)注：海外IDM本地化生產(chǎn)；特色工藝在芯片設(shè)計替代下的差異化競爭；3D架構(gòu)存儲的配套邏輯晶圓芯片需求。