根據(jù)WSTS的數(shù)據(jù)，2025年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模為7920億美元。2025年增長2024年25.6%，為自2021年新冠恢復(fù)年26.2%以來最強勁的增長。這一增長主要由人工智能推動，英偉達的收入增長了65%。主要內(nèi)存公司（三星、SK海力士、美光科技、科西亞和Sandisk）均將AI視為其29%收入增長的主要推動力。

2025年第四季度業(yè)績參差不齊。存儲器公司報告的收入增長幅度為2025年第三季度的21%至34%。英偉達上漲了20%。2025年第四季度有十家公司收入增長在0.2%至11%之間。四家公司（德州儀器、英飛凌、索尼影像和安塞米）報告了收入下降。

2026年第一季度收入與2025年第四季度的漲跌幅度不一。提供指導(dǎo)的三家存儲器公司預(yù)計2026年第一季度收入將大幅增長，美光為37%，Sandisk為52%，基歐為64%。英偉達預(yù)計人工智能將推動14%的收入增長。有四家公司預(yù)計收入增長在2%到11%之間，基于工業(yè)市場的復(fù)蘇和人工智能的持續(xù)強勁。AMD、恩智浦半導(dǎo)體、意法半導(dǎo)體和安塞米的項目收入主要因季節(jié)性因素而下降。

人工智能對內(nèi)存的巨大需求導(dǎo)致其他應(yīng)用內(nèi)存短缺。英特爾預(yù)計2026年第一季度收入將比2025年第四季度下降11%，原因是PC內(nèi)存短缺。高通和聯(lián)發(fā)科都將智能手機內(nèi)存短缺作為預(yù)計收入下降的原因。

IDC在12月指出，內(nèi)存短缺可能導(dǎo)致2026年智能手機和個人電腦出貨量下降。

因此，如果2026年AI持續(xù)強勁增長，依賴智能手機和個人電腦市場的半導(dǎo)體公司收入可能會在2026年下降。

一年前，沒有人預(yù)測到2025年半導(dǎo)體市場對AI的需求將帶來25.6%的增長。我們Semiconductor Intelligence為年度最準確的半導(dǎo)體市場預(yù)測頒發(fā)了虛擬獎項。這些標準是從前一年十月發(fā)布到WSTS一月數(shù)據(jù)于3月初發(fā)布之間公開發(fā)布的預(yù)測。2025年的贏家是IDC，預(yù)測增長15%。其他幾家預(yù)測者預(yù)測增長率在12%至14%之間。

展望2026年，近期預(yù)測分為兩類。在較低的部分，基于歷史收入趨勢的考恩LRA模型占9.5%。未來視野預(yù)測為12%。較高的群體包括RCD Advisors的23%，WSTS的26.3%，以及半導(dǎo)體智能的30%。

我們半導(dǎo)體智能相信，人工智能的強勁擴展將至少持續(xù)到2026年上半年。半導(dǎo)體市場季度同比增長率高達2025年第三季度16%，第四季度增長14%，隨后預(yù)期2026年第一季度強勁增長，幾乎保證2026年增長超過20%。即使內(nèi)存短缺影響智能手機和個人電腦市場，蓬勃發(fā)展的人工智能市場以及工業(yè)和汽車市場的相對穩(wěn)定仍將推動半導(dǎo)體在2026年的增長。